Azioni semiconduttori: il guru di Morgan Stanley vede un calo in arrivo

Mike Wilson, il Chief US Equity Strategist di Morgan Stanley, è quello che ha acceso la spia rossa. Secondo lui, il vento sta cambiando direzione per alcuni dei titoli tecnologici che hanno volato più in alto quest'anno. Insomma, la festa potrebbe essere finita per qualcuno, o almeno, è il momento di un riassetto.

Wilson ha dichiarato a Bloomberg Surveillance che gli investitori stanno ruotando fuori dai titoli tecnologici con i maggiori guadagni dell'anno. È una mossa classica: dopo un rally, si tirano i remi in barca, si incassano i profitti e si cercano nuove opportunità. Ma quali settori sono sotto la sua lente d'ingrandimento?

Il bersaglio principale di Wilson sono le azioni dei semiconduttori, quelle aziende che producono i chip che fanno girare tutto, dall'intelligenza artificiale ai nostri smartphone. Dopo un periodo d'oro, ci si aspetta una 'correzione', che nel gergo finanziario significa un calo di valore. Un po' come quando dopo una salita ripida, la strada spiana e magari scende un po'.

D'altro canto, Wilson prevede che i cosiddetti 'hyperscalers' si stabilizzeranno. Chi sono questi? Sono i giganti del cloud, tipo Amazon AWS, Microsoft Azure e Google Cloud, che offrono infrastrutture e servizi su larga scala. Loro, a quanto pare, reggeranno meglio la tempesta, o almeno, non scenderanno con la stessa rapidità dei produttori di chip. Sembra che la domanda di servizi cloud rimanga robusta, vero?